1-6 Kasım 1998 tarihlerinde, edinilen deneyimlerle gerçekleştirilen üçüncü festival, gerek öngörülenlerin gerçekleştirilmesi gerekse organizasyon anlamında oturmuş, kökleşmiş bir festival olarak başarılı bulundu. 

Bu festivale beş yerli

 Bursa Kültür Sanat ve Turizm Vakfı Çocuk ve Gençlik Tiyatrosu,

 İstanbul Büyükşehir Belediyesi Şehir Tiyatroları,

 Tiyatro Tempo,

 Tiyatro Mie,

 Ankara Deneme Sahnesi
 

ve üç yabancı 
 

 Estonya-Tiyatro VAT,

 İngiltere-Interplay Trust, 

 Çek Cumhuriyeti-Tiyatro VDN

olmak üzere sekiz topluluk katıldı. Toplulukların yanı sıra çok sayıda uzman ve gözlemcinin katılımıyla festival daha zengin bir karaktere büründü. Oyunlar üzerinde yapılan tartışmaların kapsamı genişletildi. Daha sistemli bir değerlendirme yapmak amacıyla festivale katılan oyunların uzmanlarca daha önceden izlenerek değerlendirilmesi sonucu elde edilen raporlar toplantılarda tüm katılımcılara sunuldu ve tartışmalar raporlar doğrultusunda gelişti. Bu yanı ile üçüncü yılında festival, gösterilerin yanı sıra eğitim, bilgilenme, deneyimlerin paylaşılması misyonunun ağır bastığı ve kimliğinin bu yönde netleştiği bir niteliğe büründü.